水泥行業(yè)：為何2024年困難重重 但前途光明

近日，在對(duì)2024年行業(yè)預(yù)測(cè)時(shí)上峰水泥表示，2024水泥行業(yè)有困難，有挑戰(zhàn)，但更多的是光明的前景。

2023年，水泥行業(yè)供需矛盾進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，根據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院預(yù)計(jì)2023水泥產(chǎn)量將創(chuàng)下近13年新低，全年利潤(rùn)或在310億元左右，大有回到2015年之勢(shì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)

我們來(lái)看2024年水泥行業(yè)面臨的一些困難與挑戰(zhàn)。

供給端來(lái)看，當(dāng)前，全國(guó)熟料總產(chǎn)能18.03億噸，但尚未達(dá)到頂峰。2023年全國(guó)投產(chǎn)16條生產(chǎn)線，合計(jì)熟料產(chǎn)能2352.9萬(wàn)噸，而根據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院追蹤，2024年國(guó)內(nèi)計(jì)劃還有27條、產(chǎn)能超4000萬(wàn)噸熟料線會(huì)陸續(xù)投產(chǎn)。

在當(dāng)前行業(yè)大背景下，需求下行，新投產(chǎn)產(chǎn)能的釋放將進(jìn)一步加劇行業(yè)的供需矛盾。

價(jià)格方面，截至2023年12月29，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)113.37點(diǎn)，與去年同期下滑了28.95點(diǎn)，整體下跌超20%。

從價(jià)格走勢(shì)圖上看，2023年全國(guó)水泥價(jià)格行情走勢(shì)整體是震蕩下行的，截至12月19日，P.O42.5散裝水泥均價(jià)343.24元/噸，比年初下跌19.7%。

由于今年的水泥價(jià)格起點(diǎn)比較低，在這個(gè)基礎(chǔ)上想要反彈超過2023年對(duì)行業(yè)來(lái)說壓力不小。

水泥方面，房地產(chǎn)、基建和民用市場(chǎng)是拉動(dòng)水泥需求的三大主力。然而近年來(lái)，房地產(chǎn)投資逐漸下滑，基建需求難以對(duì)沖房地產(chǎn)下行的影響，受此拖累，水泥需求也大幅下降。以2023年為例，預(yù)計(jì)全國(guó)水泥產(chǎn)量20.5億噸，同比下降3.3%。

中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院預(yù)測(cè)，2024年地產(chǎn)拖累減弱，基建仍有拉動(dòng)，預(yù)計(jì)2024年水泥產(chǎn)量在20.1億噸左右，同比下降2%上下。

需求下行、新投產(chǎn)產(chǎn)能增加、水泥均價(jià)整體下移的情況下，水泥行業(yè)的光明前景又在哪里呢？

整體趨勢(shì)來(lái)看，國(guó)內(nèi)水泥需求已經(jīng)步入下行周期。中國(guó)水泥協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)肖家祥預(yù)計(jì)，到2030年，國(guó)內(nèi)水泥需求將降至15億噸左右。

不過，嚴(yán)峻的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)同樣意味著新生。水泥是剛性需求的大宗工業(yè)品，而且在可以預(yù)見的未來(lái)，沒有理想的替代材料。即便市場(chǎng)需求下滑，但長(zhǎng)期來(lái)看，基于國(guó)內(nèi)龐大的經(jīng)濟(jì)體量，市場(chǎng)需求依舊較大。

在經(jīng)歷了行業(yè)利潤(rùn)大幅下滑的“寒冬”時(shí)期，不少競(jìng)爭(zhēng)力差、經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)被收編或退出市場(chǎng)，水泥企業(yè)數(shù)量將持續(xù)減少，行業(yè)被迫進(jìn)入產(chǎn)能出清階段。

據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年已有超50家水泥廠宣布破產(chǎn)或已進(jìn)入破產(chǎn)程序，其中不乏一些含有2000t/d、4000t/d、4500t/d熟料生產(chǎn)線的企業(yè)。

特別值得注意的是，在2023年，國(guó)內(nèi)部分區(qū)域市場(chǎng)過去長(zhǎng)期形成的“競(jìng)合關(guān)系”已經(jīng)出現(xiàn)裂痕，部分企業(yè)明確反對(duì)錯(cuò)峰生產(chǎn)，具體到市場(chǎng)方面，價(jià)格戰(zhàn)時(shí)有爆發(fā)，整個(gè)水泥市場(chǎng)已是“暗流涌動(dòng)”。

新的一年，原有的“競(jìng)合關(guān)系”還能多大程度維持，還能維持多久？將是行業(yè)思考的問題，但是毋庸置疑的是，在不久的將來(lái)，一場(chǎng)徹底的洗牌可能在所難免。

與此同時(shí)，不少水泥企業(yè)在積極提升自身經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，如紅獅水泥的“水泥+多晶硅”雙主業(yè)格局；華新水泥海外擴(kuò)張、華潤(rùn)水泥從水泥擴(kuò)展到建材......同時(shí)，依靠科技賦能、科技創(chuàng)新，打造智能、節(jié)能低碳的水泥工廠成為當(dāng)下水泥企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。

未來(lái)的水泥行業(yè)必然“剩者為王”，那些在市場(chǎng)布局、礦山資源、成本控制、管理效率、財(cái)務(wù)成本等方面，具有多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將更容易脫穎而出。未來(lái)對(duì)于水泥強(qiáng)者是光明的，對(duì)于水泥弱者是黑暗的，國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)終將進(jìn)入由強(qiáng)者構(gòu)建的全新格局。