生存問題面前 沒有人是理性的 水泥行業(yè)有必要讓市場說話了

今年開年以來，國內水泥行情整體下行趨勢明顯。從4月底到5月初左右開始，國內多地爆發(fā)價格戰(zhàn)，5月末與1月初相比，31個省份中僅4個省份水泥價格上漲，多個地區(qū)水泥價格跌破200元/噸。分區(qū)域來看，沿江市場是價格競爭重災區(qū)。

近年來，水泥行業(yè)產能過剩問題日益嚴重，行業(yè)競爭持續(xù)加劇。面對行業(yè)困境，業(yè)內人士提出要堅持錯峰生產推動理性去產能，而在筆者看來，水泥行業(yè)實際已經過了“理性去產能”的最佳窗口期。

水泥行業(yè)要推動“理性去產能”應該在2017-2022年行業(yè)高位平臺期之時做好準備，彼時行業(yè)利潤處于高位，應該根據各家企業(yè)水泥銷量，按照多產多出，少產少出原則，儲備好產能退出基金，以便市場下行期出資整合關停落后產能，此為良策。

但是，賺錢的時候，多數企業(yè)只顧及眼前利益。如今，在需求持續(xù)下降，大家齊聲大喊“活下去”的時候，再呼吁理性去產能并不現實。事實上，在生存問題面前，從來都沒有理性的，古往今來大到王朝、小到個人，都是如此，行業(yè)、企業(yè)亦是同理。

產能過剩日益嚴重 大量水泥企業(yè)必然淘汰

統(tǒng)計局數據顯示，一季度全國水泥產量3.31億噸，同比下降1.4%，繼續(xù)保持下滑態(tài)勢。另外，據業(yè)內預測，十年內國內水泥需求將降低至10億噸左右（對應熟料需求大約6.5-7億噸）。

當前國內水泥熟料產能接近18億噸，水泥產能超過35億噸。如果不采取切實有效的去產能手段，屆時熟料產能利用率將低至35-40%。假設75%的產能利用率相對合理，則過幾年全國僅需要熟料產能8.5-9億噸，意味著目前超過一半的水泥熟料產能需要關停。

去產能已經迫在眉睫，在生存還是死亡面前，企業(yè)也會像人一樣，最后奮力一搏，保持理性幾無可能。另外，讓優(yōu)勢企業(yè)將有限的資金用于收購關停落后企業(yè)更是難上加難，尤其是國有企業(yè)（恰恰國內大型水泥企業(yè)多為國有企業(yè)），可能還會觸及國有資產流失問題，而沒有大型水泥企業(yè)牽頭實施，要想通過資金收購關停產能，更是難上加難。

不久的將來，國內水泥產能規(guī)模不可能繼續(xù)維持當前的態(tài)勢，所以當前乃至接下來的一段時間內，水泥行業(yè)面臨的一個核心問題是“誰先死，而不是一起活”，這是當前所有行業(yè)從業(yè)者，都不得不正視的殘酷局面。

讓錯峰生產回歸本質 讓市場充分說話

錯峰生產本質上是防止污染物疊加排放，防控大氣污染的手段，后來眾所周知的原因，實質上演變?yōu)樗嘈袠I(yè)限制產能發(fā)揮，穩(wěn)定市場態(tài)勢的方式之一。范圍方面，從新疆到北方十五省再到全國；時間方面從冬季采暖季到節(jié)假日、夏季用電高峰再到全年全覆蓋，最終形成如今的常態(tài)化錯峰生產。

不可否認，錯峰生產在避免污染物疊加排放，改善大氣質量等方面發(fā)揮了重要作用，同時也極大的改善了水泥行業(yè)供需態(tài)勢，為過去需求高位平臺期水泥行業(yè)利潤的取得發(fā)揮了重要作用。

但是利用錯峰生產穩(wěn)定市場態(tài)勢需要建立在相對較好且穩(wěn)定的水泥需求基礎之上，一旦水泥需求大幅度下滑，停窯造成的成本不斷增加，錯峰生產效果也會大大折扣，執(zhí)行難度也會越來越大。

正因如此，我們看到當前各個省份錯峰生產相關會議開了不少，但是執(zhí)行情況并不盡如人意，總有企業(yè)小動作不斷。

筆者認為，當前錯峰生產效果削弱，執(zhí)行難度不斷加大的情況下，應該讓錯峰生產回歸本質，除個別地區(qū)為防止大氣污染適當錯峰生產以外，其他情形下的錯峰生產都應該避免。最大限度發(fā)揮市場競爭的作用，讓優(yōu)勢企業(yè)成為行業(yè)的主導。

強調“理性” 低估了人性 忽視了規(guī)律

無論是理性競爭還是理性去產能，都只是一種理想化狀態(tài)，低估了人性，也忽視了規(guī)律。在生死存亡面前，每個人都有自己的想法，正所謂“同甘易，共苦難”。

競爭是市場經濟的基本狀態(tài)，淘汰和篩選是自然法則，為什么恐龍會滅絕，因為適應不了環(huán)境的變化，同理水泥企業(yè)在競爭中適應不了環(huán)境的變化，也當被淘汰。

然而，長久以來，水泥行業(yè)做了很多違背規(guī)律的事情，最終導致了現在的困局，如果繼續(xù)下去，行業(yè)將很難走出困境，最終好企業(yè)也會被拖累，水泥行業(yè)是時候讓市場來說話了。