[水泥價(jià)格指數(shù)第48周]：北方錯(cuò)峰在即 華東漲勢(shì)暫緩

本周五，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）報(bào)收154.79點(diǎn)，環(huán)比上漲0.08%，同比下跌5.55%。

東北市場(chǎng)已進(jìn)入冬休期；華北傳統(tǒng)淡季，價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng)；西北需求低迷，停窯在即；華東降溫多雨，需求受到影響，價(jià)格漲后趨穩(wěn)；中南需求較好，價(jià)格穩(wěn)中有漲；西南價(jià)格漲跌互現(xiàn)。

具體價(jià)格變動(dòng)有：福州、寧德價(jià)格小幅回漲10元/噸。山東濟(jì)南、日照、青島等地區(qū)部分大廠(chǎng)水泥報(bào)價(jià)喊漲30元/噸，濟(jì)寧部分大廠(chǎng)報(bào)價(jià)下跌20元/噸。河南地區(qū)各地廠(chǎng)家報(bào)價(jià)上調(diào)30-50元/噸，落實(shí)待觀(guān)察。海南地區(qū)主要廠(chǎng)家通知上調(diào)水泥出廠(chǎng)價(jià)30-40元/噸?；洊|地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)10-20元/噸，粵西云浮、陽(yáng)江等地散裝跟進(jìn)通知上調(diào)30元/噸。湖北武漢地區(qū)水泥價(jià)格通知上調(diào)30-40元/噸，執(zhí)行待推進(jìn)。重慶主城及渝西地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)30元/噸，渝東北庫(kù)區(qū)主要廠(chǎng)家水泥價(jià)格通知上調(diào)20-30元/噸。

本周五，長(zhǎng)江流域水泥價(jià)格指數(shù)（YRCEMPI）報(bào)收167.18點(diǎn)，環(huán)比上升0.17%。

全國(guó)熟料價(jià)格指數(shù)（CLKPI）報(bào)收136.75點(diǎn)，環(huán)比持平，同比下跌12.11%。

圖1：水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

圖2：熟料價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

一、六大區(qū)域市場(chǎng)行情

分區(qū)域看，六大區(qū)域中東北、華北、西北等北方地區(qū)均已進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，市場(chǎng)報(bào)價(jià)基本以穩(wěn)為主，西北地區(qū)小幅有降；華東受陰雨天氣影響，漲勢(shì)暫緩；中南需求較好，漲勢(shì)穩(wěn)定；西南環(huán)比有漲。

表1：六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

具體而言：

東北地區(qū)大范圍降溫降雪，水泥市場(chǎng)結(jié)束。遼寧熟料仍有船運(yùn)南下，港口價(jià)格有小幅下跌。東三省12月1日起開(kāi)展為期四個(gè)月的錯(cuò)峰生產(chǎn)，各主導(dǎo)企業(yè)掛牌報(bào)價(jià)虛高平穩(wěn)。

西北地區(qū)價(jià)格淡季平穩(wěn)。甘肅南部、陜西南部尚有部分施工，處于最后需求期。新疆、青海、寧夏等地民用市場(chǎng)已經(jīng)全面結(jié)束，戶(hù)外工程也僅剩少數(shù)冬施。繼新疆錯(cuò)峰生產(chǎn)之后，12月各省將全面錯(cuò)峰停產(chǎn)。

華北市場(chǎng)行情大穩(wěn)小動(dòng)。京津地區(qū)銷(xiāo)量環(huán)比下滑一成左右，少數(shù)工程有趕工情況，水泥廠(chǎng)家報(bào)價(jià)平穩(wěn)。天津地區(qū)P.O42.5散裝主流掛牌出廠(chǎng)390-410元/噸左右。冀中南邢臺(tái)、邯鄲、石家莊地區(qū)部分廠(chǎng)家停窯限產(chǎn)，整體庫(kù)存中位運(yùn)行。12月錯(cuò)峰在即，本周冀中南部分大廠(chǎng)繼續(xù)通知上調(diào)水泥出廠(chǎng)20-30元/噸，要求P.O42.5散裝到位不低于450元/噸，落實(shí)待觀(guān)察。此外，山西北部低溫天氣影響，工程基本收尾，報(bào)價(jià)平穩(wěn)。南部晉城等局部受河南價(jià)格上調(diào)影響，報(bào)價(jià)走高10-20元/噸。內(nèi)蒙古地區(qū)市場(chǎng)基本已經(jīng)結(jié)束，多數(shù)廠(chǎng)家已提前錯(cuò)峰生產(chǎn)，12月起全面啟動(dòng)。

華東地區(qū)本周降溫多雨，水泥價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng)。近期江蘇雨水天氣較多，市場(chǎng)需求走低，廠(chǎng)家?guī)齑嫒栽谥械臀凰?，省?nèi)水泥價(jià)格基本平穩(wěn)。目前江蘇南京、鎮(zhèn)江及蘇錫常等地大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流出廠(chǎng)基本穩(wěn)定在450-475元/噸左右。隨氣溫漸冷，市場(chǎng)走淡，短期內(nèi)江蘇水泥價(jià)格或以穩(wěn)定為主，后期或有調(diào)價(jià)以漲止跌。上海需求走低，報(bào)價(jià)暫穩(wěn)。11月19日前后浙江一些主導(dǎo)企業(yè)針對(duì)浙中南及溫州、臺(tái)州地區(qū)通知上調(diào)各品種袋裝及低標(biāo)散裝水泥價(jià)格20元/噸。浙中南衢州、建德、金華等地主要廠(chǎng)家已陸續(xù)跟進(jìn)上調(diào)，但沿海溫州、臺(tái)州地區(qū)水泥價(jià)格報(bào)價(jià)依舊以穩(wěn)為主。目前浙中南地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流出廠(chǎng)470-490元/噸左右。安徽近日持續(xù)多雨，需求走淡，皖南部分工程進(jìn)入年尾趕工階段，水泥價(jià)格基本漲后趨穩(wěn)運(yùn)行。此外，25日9時(shí)起亳州地區(qū)啟動(dòng)重污染天氣橙色預(yù)警并啟動(dòng)Ⅱ級(jí)響應(yīng)。局部生產(chǎn)受限與河南價(jià)格上調(diào)帶動(dòng)，皖北地區(qū)水泥價(jià)格或穩(wěn)中趨強(qiáng)運(yùn)行。目前皖北地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流出廠(chǎng)460-470元/噸左右，部分掛牌略高。21日福建福州、寧德地區(qū)主要廠(chǎng)家如期通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格10元/噸，袋裝暫穩(wěn)，目前已基本落實(shí)。閩南主要廠(chǎng)家或有意12月初再次推動(dòng)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，具體待核實(shí)。江西地區(qū)，19日-21日起南昌地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸。周邊撫州市場(chǎng)僅部分廠(chǎng)家跟進(jìn)上調(diào)水泥價(jià)格，實(shí)際執(zhí)行待觀(guān)察。中下旬全省基本完成下半年第四輪上調(diào)。山東地區(qū)，23日濟(jì)寧地區(qū)發(fā)布重污染天氣橙色預(yù)警及啟動(dòng)Ⅱ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)。23日起濟(jì)寧地區(qū)一些主要廠(chǎng)家通知下調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸，區(qū)域其余企業(yè)或陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)。同時(shí)近日臨沂地區(qū)部分廠(chǎng)家實(shí)際成交價(jià)格松動(dòng)下滑20-30元/噸。但山東地區(qū)熟料生產(chǎn)線(xiàn)2020年12月1日至2021年3月31日將實(shí)施采暖季錯(cuò)峰停窯4個(gè)月。受此帶動(dòng)，近日濟(jì)南、淄博等地一些主要廠(chǎng)家有意推動(dòng)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，落實(shí)待觀(guān)察。調(diào)后濟(jì)寧地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流出廠(chǎng)420-430元/噸左右，部分掛牌略高。

中南地區(qū)行情穩(wěn)中有漲。兩湖一帶，湖北武漢及鄂東地區(qū)上旬調(diào)漲落實(shí)在20-30元/噸。25日-26日起，武漢地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)繼續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格30-40元/噸，執(zhí)行情況有待觀(guān)察。若此次上調(diào)落實(shí)到位，武漢市場(chǎng)P.O42.5（R）散裝水泥主流送到價(jià)在450-470元/噸左右。湖南方面受持續(xù)降雨影響，需求銷(xiāo)量明顯下滑。中旬省內(nèi)調(diào)漲基本落實(shí)。目前長(zhǎng)株潭市場(chǎng)P.O42.5（R）散裝水泥主流到位470-490元/噸左右。兩廣一帶，繼19日粵北及珠三角水泥價(jià)格普漲后，本周粵西云浮、陽(yáng)江地區(qū)大廠(chǎng)散泥報(bào)價(jià)上調(diào)30元/噸?；洊|地區(qū)25日跟進(jìn)通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，目前市場(chǎng)反饋來(lái)看普遍落實(shí)10元/噸左右。廣西方面，貴港地區(qū)巷道水位下降，堵閘限行，水泥外銷(xiāo)量減少，庫(kù)存普遍較高，本地企業(yè)銷(xiāo)售壓力較大。貴州方向水泥仍有進(jìn)入，但整體報(bào)價(jià)平穩(wěn)。目前玉林市場(chǎng)P.O42.5散裝水泥主流掛牌出廠(chǎng)在410-430元/噸左右。此外，11月初北流路寶二期項(xiàng)目磨機(jī)率先投產(chǎn)，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)銷(xiāo)售壓力增加。據(jù)悉其二期熟料線(xiàn)將于2021年10月份點(diǎn)火。河南方面，橙色預(yù)警管控再度發(fā)布，省內(nèi)絕大多數(shù)熟料生產(chǎn)線(xiàn)均已停窯，庫(kù)存低迷，市場(chǎng)供應(yīng)趨緊。20日起河南地區(qū)主要廠(chǎng)家水泥價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)上調(diào)，累計(jì)幅度在30-50元/噸不等，落實(shí)情況較好。鄭州及周邊地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流市場(chǎng)到位價(jià)報(bào)至530-550元/噸左右，部分掛牌略高。海南方面，21日起島內(nèi)華潤(rùn)、天涯、椰樹(shù)等主要產(chǎn)地水泥陸續(xù)通知上調(diào)各品種袋裝水泥出廠(chǎng)30元/噸，上調(diào)散裝水泥出廠(chǎng)40元/噸。島上仍有陰雨，但年底趕工水泥銷(xiāo)量環(huán)比有所提升，同時(shí)主要廠(chǎng)家有意在北方冬歇期降價(jià)南下前提升報(bào)價(jià)，增加后期降價(jià)應(yīng)對(duì)空間。

西南地區(qū)價(jià)格漲跌互現(xiàn)。重慶方面，近期需求回升，21日起渝東北地區(qū)西南、海螺、東方希望等部分主要廠(chǎng)家對(duì)萬(wàn)州、云陽(yáng)等市場(chǎng)高標(biāo)水泥價(jià)格通知上調(diào)30元/噸，基本執(zhí)行20-30元/噸左右。此外，23日鄰水紅獅對(duì)銷(xiāo)重慶主城市場(chǎng)袋裝水泥價(jià)格下調(diào)20元/噸。四川方面，中旬川南瀘州、宜賓價(jià)格上調(diào)未能落實(shí)。此外，中旬成都、樂(lè)山、雅安、甘孜等地區(qū)通知大幅上調(diào)散裝水泥價(jià)格50元/噸后，基本落實(shí)幅度在30元/噸。目前成都市場(chǎng)P.O42.5（R）散裝水泥成本到位價(jià)在400-430元/噸，部分貴州水泥對(duì)四川市場(chǎng)漲幅在10-20元/噸左右。云貴一帶，20日-21日起貴州銅仁繼續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，執(zhí)行有待跟進(jìn)。此外，遵義地區(qū)市場(chǎng)需求銷(xiāo)量疲軟，企業(yè)庫(kù)存高位運(yùn)行，整體行情弱勢(shì)趨穩(wěn)，但外銷(xiāo)川渝市場(chǎng)水泥小幅上調(diào)10-20元/噸。目前遵義市場(chǎng)P.O42.5（R）散裝水泥主流掛牌出廠(chǎng)240-250元/噸左右，成交略低。云南地區(qū)，庫(kù)存壓力較大，部分企業(yè)通知上調(diào)水泥價(jià)格恐難獲支撐。目前昆明市場(chǎng)P.O42.5（R）散裝水泥主流掛牌出廠(chǎng)290-320元/噸左右，后期市場(chǎng)行情維穩(wěn)為主。紅河文山地區(qū)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)略有放緩，本周個(gè)別大廠(chǎng)報(bào)價(jià)小幅回漲10元/噸。目前紅河地區(qū)P.O42.5（R）散裝水泥主流掛牌出廠(chǎng)240-250元/噸左右，成交略低。

下周預(yù)測(cè)：

東北市場(chǎng)進(jìn)入冬休，市場(chǎng)基本結(jié)束。華北市場(chǎng)氣溫較低，價(jià)格穩(wěn)中趨弱運(yùn)行。西北市場(chǎng)淡季平穩(wěn)，即將全面錯(cuò)峰停產(chǎn)。華東市場(chǎng)漲后趨穩(wěn)，部分推漲待落實(shí)。中南市場(chǎng)需求較好，價(jià)格或有繼續(xù)上行動(dòng)力。西南市場(chǎng)行情或?qū)⒁苑€(wěn)為主。

二、31省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格變動(dòng)

從31個(gè)省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價(jià)格具體變化來(lái)看，18省市價(jià)格穩(wěn)定，呈周環(huán)比持平；海南、河南、重慶等8省市價(jià)格有漲；新疆、天津、內(nèi)蒙古等5省市價(jià)格環(huán)比有降。

圖3：全國(guó)31省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比變化（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、停窯限產(chǎn)情況

表2：各省市停窯限產(chǎn)情況

資料來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）