凱雷標(biāo)書曝光 稱將協(xié)助香港或紐約上市

      擬引項(xiàng)目和投資將帶來2700個就業(yè)崗位；認(rèn)為徐工機(jī)械的股權(quán)價值在2.5億至3.7億美元之間；將協(xié)助徐工機(jī)械實(shí)現(xiàn)香港或紐約市場的整體境外上市

      在凱雷投資（下稱“凱雷”）收購徐工集團(tuán)工程機(jī)械有限公司（下稱“徐工機(jī)械”，000425.SZ）不斷升溫的今天，兩家公司的內(nèi)部交易似乎越來越清晰地呈現(xiàn)出來。近日，記者從一位不愿意透露姓名的人士那里獲得了一份長達(dá)21頁的“標(biāo)書”，這是凱雷在2004年9月29日提交的入股徐工機(jī)械的二輪標(biāo)書。該文件曾經(jīng)對徐工機(jī)械的報價進(jìn)行過預(yù)估，并對公司的未來走向有過明確的定義。

      《第一財經(jīng)日報》向參與此項(xiàng)目的相關(guān)人士對本文提到的內(nèi)容進(jìn)行核實(shí)，該人士表示基本內(nèi)容屬實(shí)。該人士還表示，由于凱雷投資當(dāng)初遞交了數(shù)個版本的標(biāo)書，還不清楚此標(biāo)書究竟是第幾個版本。

      將帶來2700個新增就業(yè)崗位

      該標(biāo)書從六個方面全面闡述了凱雷投資的相關(guān)內(nèi)容，其中包括凱雷對徐工機(jī)械未來發(fā)展的設(shè)想、引進(jìn)新興增長點(diǎn)、入股徐工機(jī)械的戰(zhàn)略構(gòu)想、對現(xiàn)金投資的主要假設(shè)、凱雷投資的確定性以及其他（境外整體上市等）。

      在項(xiàng)目運(yùn)作上，凱雷擬引進(jìn)一系列的新項(xiàng)目，其中包括發(fā)動機(jī)、載重汽車、卡車底盤加工出口以及其他底盤加工出口項(xiàng)目，總投資達(dá)到人民幣40億元。新項(xiàng)目上馬后，5年內(nèi)預(yù)計其總收入達(dá)125億元，給徐州市政府每年提供8億元的新增增值稅收入。

      其中，卡車底盤將與GVW公司合作。GVW公司是凱雷投資的控股公司。GVW公司的CLASS6卡車底盤占美國市場60%的份額，年需求量在2萬臺以上。

      GVW也希望與徐工機(jī)械在后置柴油發(fā)動機(jī)底盤和客車底盤項(xiàng)目上進(jìn)行合作。比如東風(fēng)汽車也向GVW公司提出合作生產(chǎn)上述兩種底盤，但是GVW愿意優(yōu)先考慮與徐工機(jī)械合作。

      大型柴油發(fā)動機(jī)的伙伴名字在該標(biāo)書中并沒有公布，但據(jù)悉，將引進(jìn)美國迪爾的柴油發(fā)動機(jī)。

      另外，凱雷希望徐工機(jī)械可以在適當(dāng)并購后將部分海外工廠遷移至徐州。凱雷還將積極引導(dǎo)凱雷控股的歐、美、日企業(yè)來徐投資，形成制造業(yè)產(chǎn)業(yè)群。這些投資將以即期現(xiàn)金投入為主，將為徐州帶來2700個新增就業(yè)崗位。

      交付標(biāo)書保證金500萬美元

      為了表明投資確定性，凱雷將使用凱雷亞洲投資基金來進(jìn)行投資。凱雷亞洲投資基金的高管包括了亞洲地區(qū)的五名董事總經(jīng)理和凱雷的三名創(chuàng)始人，以及美國的兩名高級董事總經(jīng)理。目前，凱雷亞洲投資基金共有約3.8億美元的資金可供投資。同時GVW及凱雷美國投資基金也表示將參與此次徐工機(jī)械的入股。

      上述參與此項(xiàng)目的相關(guān)人士表示，作為唯一一家交付保證金的企業(yè)，凱雷投資在遞交標(biāo)書時就當(dāng)即交付了500萬美元。

      這份標(biāo)書中稱，凱雷投資參股或者控股的企業(yè)有近30%為制造業(yè)大型企業(yè)，部分已在華成立。比如EDSCHAAG的第二家合資企業(yè)在安徽成立。另外，如德國HONSEL公司、美國KEY塑料公司等大型制造業(yè)公司也是凱雷的參股企業(yè)。

      凱雷還計劃用人民幣1億到2億元在徐工機(jī)械合資成立工程機(jī)械產(chǎn)品測試及開發(fā)中心，同時也在醞釀成立國際一流的卡車工程技術(shù)開發(fā)中心，為載重卡車項(xiàng)目提供技術(shù)支撐。針對市場如非洲和中東等地和發(fā)達(dá)國家，雙方將對不同檔次的各類產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)。

      將協(xié)助徐工機(jī)械境外上市

      凱雷認(rèn)為徐工機(jī)械的股權(quán)價值在2.5億至3.7億美元之間，因此公司擬計劃以此價格一次性現(xiàn)金支付以增資擴(kuò)股和收購部分國有股，解決徐工機(jī)械的歷史遺留問題。

      在解釋徐工機(jī)械投資模式時，這份標(biāo)書寫道，凱雷計劃在投資徐工機(jī)械后，用兩到三年的時間建立健全的企業(yè)現(xiàn)代化管理機(jī)制和法人代表機(jī)制。增加管理和財務(wù)透明度，并且用此次投資的資金投入幾個重大項(xiàng)目并使之初具規(guī)模。

      另外，凱雷也將協(xié)助徐工機(jī)械實(shí)現(xiàn)香港或紐約市場的整體境外上市。這是因?yàn)樾旃C(jī)械在國際化和產(chǎn)品升級換代后，需要更多的資本投入以保持競爭優(yōu)勢。不過，在凱雷的這份標(biāo)書中，并沒有提到將會讓徐工科技退市的說法，而是說徐工機(jī)械將有兩個融資平臺，為公司的長期發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。